全球油菜籽供需及商业款式梳理

　　、棕榈果、椰子等，油菜籽是地位仅次于大豆的全球第二大油料做物。从全球油菜籽环境看，欧盟、加拿大、中国是油菜籽的从产地，根据近几年的数据，三个从产地的产量占到全球油菜籽总产量的85%以上。加拿大是我国油菜籽的次要进口国，2019年之前，加拿大油菜籽进口量占我国油菜籽进口总量的90%以上。近年来，我国不竭拓展进口来历渠道，从俄罗斯、进口菜籽的比沉有所上升。全球次要油料做物包罗大豆、油菜籽、花生、、棕榈果、椰子等，油菜籽是地位仅次于大豆的全球第二大油料做物。油菜籽中油脂的含量为37。5%~46。3%，转基因菜籽的出油率凡是为40%，出粕率为56%。菜粕是油菜籽榨油后的副产品，卵白含量正在34%~38%，因为其粗卵白质含量较高，适合做为饲料卵白原料利用，因而被普遍使用于水产、禽类和生猪的养殖中。做为比力，豆粕的卵白含量凡是正在40%~50%，因而菜粕往往和豆粕有必然价差，当价差超出必然范畴后，两者会构成较强的替代性。菜粕中含有多种抗养分因子和有毒物质，可能导致猪的甲状腺肿大、消化道和肝肾功能受损，并对动物的发展发育发生影响。为了削减这些毒性成分的，菜粕需要进行脱毒处置，因而菜粕正在饲料配方中不成能完全替代豆粕。菜粕的刚性需求次要来自水产养殖业，正在水产饲猜中的添加比例凡是为5%~8%，虽然添加比例不高，但其正在水产饲猜中的地位很是主要，因而水产的淡、旺季对菜粕的需求影响较大。菜油的需求次要表现正在食物消费和工业用处上。2023年，全球菜油做为生物柴油的消费量为8。5亿升，同比增加15。3%。这一增加次要得益于欧盟对生物柴油需求的提拔，鞭策了其生物柴油产能和产量的增加。欧盟次要以油菜籽为原料出产生物柴油，其生物柴油产量位居全球第一。美国农业部（USDA）旗下的海外农业局（FAS）发布的数据显示，2024/2025年度全球油菜籽产量估计为8744万吨，此中加拿大做为全球最大的油菜籽出产国，产量估计为2000万吨，占全球油菜籽总产量的23%；排名第二的欧盟估计产量达到1745万吨，占全球总产量的20%；中国和印度排名第三、第四，产量别离为1580万吨和1210万吨。别的，产量估计达到550万吨、乌克兰为360万吨、俄罗斯为500万吨。上述7个从产地的产量合计占到全球总产量的90%。从油菜籽的单产来看，中国和加拿大程度附近，正在2。1~2。2吨/公顷，而欧盟的单产能达到近3吨/公顷。从2024年的产情来看，欧盟正在4月、5月履历了寒潮，而加拿大也正在种植末期履历了干旱，USDA估计欧盟产量同比下滑14。28%，加拿大产量同比下滑1。1%，全球总产量估计同比下滑2。11%，全体影响相对无限，但局部地域如欧盟受影响较大。全球分歧从产地油菜籽的种植周期和收成周期分歧，从油菜籽的播种及收成时间来看，加拿大油菜籽正在5—6月播种，8—10月收成；欧盟油菜籽正在8—9月播种，次年6月下旬—8月上旬收成；中国油菜籽正在10—12月播种，次年4—5月收成；印度油菜籽正在10—12月播种，次年3—5月上旬收成；油菜籽正在5—6月播种，10—11月收成；俄罗斯油菜籽正在4—5月播种，8—9月收成；乌克兰油菜籽正在9—10月播种，次年7—8月收成。油菜的发展周期大致可分为抽芽期、发展期、开花期和成果期四个阶段，此中抽芽和出苗期是发展过程中的环节阶段，对温度和降水的度更高。从商业流历来看，全球油菜籽次要出口地为加拿大、、乌克兰；次要进口地为欧盟、中国、日本、墨西哥等。2024/2025年度，USDA预估全球商业中菜籽出口总量为1737万吨，此中从加拿大、、乌克兰、俄罗斯出口的油菜籽别离为735万吨、465万吨、322万吨、92。5万吨；全球油菜籽总进口量约为1690万吨，此中欧盟和中国进口的油菜籽数量别离为670万吨和340万吨，占全球油菜籽进口总量的约60%。欧盟是世界最大的油菜籽流入地，其次是中国。我国每年进口油菜籽的数量波动较大，影响要素次要来自政策端，其次是价钱。按照我国海关总署的数据，2021—2023年，我国油菜籽的进口量别离为264万吨、196万吨和549万吨，次要进口来历国是加拿大。2024年1—9月，中国油菜籽进口总量中来自加拿大的份额占从导地位，达到401万吨，占总进口量的94。8%，其他进口来历国包罗俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰等。中国商务部9月9日发布通知布告称，自发布之日起，对原产于加拿大的进口油菜籽进行反推销立案查询拜访。按照加拿大油菜籽协会的数据，2023年加拿大有近64。8%的油菜籽出口至中国市场，跨越其余出口地域之和。加拿大油菜籽出口对中国的依赖程度较高，虽然本年欧盟因为油菜籽减产添加了对加拿大油菜籽的需求，但这一部门增量无法完全填补中国需求缺失给加拿大油菜籽带来的影响。2019年中美商业关系严重同样影响到中加商业，中国对加拿大油菜籽查验检疫要求趋严，前几年中国自加拿猛进口的油菜籽数量较着下滑。2019年中国采纳检疫办法后，敏捷了加拿大的油菜籽供应。我国海关总署的数据显示，2019年我国自加拿猛进口油菜籽约235。7万吨，同比下降46。7%。但目前来看国内油菜籽进口尚未有洗船，四时度油菜籽供应仍偏宽松，叠加水产淡季，菜粕压力较大。我国菜粕进口量同样较大，次要进口地为加拿大和阿联酋，2021—2023年平均每年进口量约正在220万吨。2024年1—9月中国低芥子酸油菜籽油渣饼进口量为203。554万吨，同比添加30。48%，其他油菜籽油渣进口量为8421。093吨，同比添加8。30%。我国也是次要的菜油进口国，次要来自俄罗斯、阿联酋和白俄罗斯。数据显示，2024年1—9月我国菜油进口总量为131。2万吨，较客岁同期累计进口总量的163。17万吨，削减31。97万吨，同比削减19。59%。2020—2023年平均每年进口量约为180万吨。USDA的预估数据显示，2024/2025年度全球油菜籽压榨量为8453万吨。陪伴产量上升，压榨量也呈现逐年递增态势，但全球第一大油料做物大豆产量持续添加，油菜籽正在全球油猜中的压榨量占比却正在逐年下降。目前，全球最大的油菜籽压榨产能集中正在欧盟，年均压榨量约为2400万吨。欧盟是全球最大的生物柴油出产地域之一，产能次要集中正在、法国和意大利。2023年，欧盟生物柴油的总产量为1500万吨，此中约60%利用菜籽油做为原料。菜油做为原料的生物柴油的浊点更低，冬天抗冻性更好，而欧盟处于从产区，有天然的原料便当性，因而更有益于利用菜油做为生物柴油的次要原料。然而，因为本年全球棕榈油出口削减，同时受本身油菜籽减产影响，欧盟进口油菜籽需求同比力着添加。2024年，全球大豆供需继续趋于宽松，但其他油籽类品种均呈现减产迹象。2024/2025年度全球大豆产量估计达到4。25亿吨，同比增加7。6%。2020年以来的高利润款式刺激全球大豆供应快速恢复，但需求放缓，供大于需布局持续强化，全球大豆库销比已回升至高位区间。美国大豆盘面价钱目前也持续正在成本线%附近区间盘桓，大豆价钱承压，也拖累全球粕类价钱弱势。杂粕全体为减产形态，葵籽新年度也呈现减产态势。2024/2025年度全球葵花籽供应估计削减，总供应量为6055万吨，低于上一年度的6157万吨。受极端高暖和降雨不脚影响，中欧和东欧的夏日做物单产前景恶化，2024年葵花籽单产预期值调低2。9%，从2。04吨/公顷下调至1。98吨/公顷，此中，估计乌克兰的葵花籽产量从1460万吨削减到约1250万吨，俄罗斯的产量从1744万吨削减到1703万吨。数据显示，较客岁同期累计进口总量的213547。50吨，同比削减48。37%。本年棕榈油产处所面供应紧缺的现实持续鞭策其价钱上涨，带动全球油脂价钱走强。短期来看，棕榈油紧缺的款式仍然较难改变，伴跟着全体食用油价钱的上涨，菜油估计也将延续偏强走势。从油料端来看，全球大豆丰登款式相对确定，次要不确定性来自宏不雅政策及国际关系的变化。从持久角度来看，正在巴西大豆产量下调之前，全球大豆过剩款式难有改变，对应粕类价钱也将被持久。国内菜粕中短期仍然过剩，但更持久或遭到对加拿大反推销政策的影响，可继续关心反套操做空间。